Địa bàn thị trấn Cái Nhum hiện nay trước đây là xã Chánh Hội thuộc huyện Mang Thít.

Thị trấn Cái Nhum được thành lập vào ngày 18 tháng 3 năm 1994 trên cơ sở tách một phần diện tích và dân số của xã Chánh Hội.

Trước khi sáp nhập, thị trấn Cái Nhum có diện tích 2,26 km2, dân số là 3.687 người, mật độ dân số đạt 1.631 người/km2. Xã Chánh Hội có diện tích 13,90 km2, dân số là 7.870 người, mật độ dân số đạt 566 người/km2.

Ngày 10 tháng 1 năm 2020, sáp nhập toàn bộ diện tích và dân số của xã Chánh Hội vào thị trấn Cái Nhum.[2]